AI基金银华嘉瑞平衡混合发起式A（025326）披露2026年半年报，上半年基金利润370.02万元，加权平均基金份额本期利润0.1115元。报告期内，基金净值增长率为12.19%，截至上半年末，基金规模为3302.52万元。

该基金属于股债平衡型基金。截至9月4日，单位净值为0.999元。基金经理是周晶，目前管理4只基金。其中，截至9月4日，银华回报灵活配置定期开放混合发起式近一年复权单位净值增长率最高，达8.33%；银华沪港深增长股票A最低，为-0.83%。

(相关资料图)

基金管理人在半年报中表示，我们十分关注已跌出空间的出海与内需阿尔法品种，重点在食品饮料、农业、化工、电力设备、机械等整体估值不高的板块，宏观叙事和企业盈利表现如果三季度验证顺利，下半年我们的策略是有机会给出较好回报的；如果验证落空，上述框架至少能确保我们不在最喧嚣的时候犯最大错误。

截至9月4日，银华嘉瑞平衡混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为-9.99%，位于同类可比基金27/31；近半年复权单位净值增长率为-8.44%，位于同类可比基金24/29。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为19.29倍，同类均值为24.73倍；加权市净率（LF）约1.17倍，同类均值为3.68倍；加权市销率（TTM）约1.63倍，同类均值为3.17倍；三项估值均低于同类平均水平。

从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.09%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.09%，加权年化净资产收益率为0.06%。

据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为41.12%，同类平均为45.33%。2026年上半年末基金达到55.33%的最高仓位，2025年末最低，为28.34%。

截至2026年上半年末，基金规模为3302.52万元。

截至2026年6月30日，基金持有人共计143户，合计持有2973.02万份。其中管理人员工持有1506.23万份，占比50.66%，个人投资者占比100.00%。

截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约263.71%，持续高于同类均值。

该基金持股集中度较高。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是海螺创业、京东方A、江海股份、弘亚数控、威胜信息、中国船舶、中航光电、法拉电子、明泰铝业、欧科亿。

关键词： 基金 2026 同类 复权单位净值增长率 截